[综合题](单选)某证券投资基金持有价值2000万美元的股票投资组合，其组合平均分配于4种股票，4种股票的β系数分别为0.80，

[综合题](单选)某证券投资基金持有价值2000万美元的股票投资组合，其组合平均分配于4种股票，4种股票的β系数分别为0.80，1.15,1.25,1.60，担心股市下跌，该机构利用S&P500股票指数期货合约进行期货保值，入市时期货指数点为1500点，应该（）S&P500股票指数期货合约。（合约乘数为250美元）
A、买入32手
B、买入64手
C、卖出32手
D、卖出64手
【正确答案】：D
【题目解析】：β=X1β1+X2β2+...+Xnβnβ=1/4×（0.80+1.15+1.25+1.60）=1.2，买卖期货合约数量=β×现货总价值/（期货指数点×每点乘数）=1.2×20000000/（1500×250）=64，因此是持有证券投资基金，担心组合价值下跌，所以卖出64张期货合约。故本题选D选项。