在不能买空卖空的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是（ ）。

在不能买空卖空的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是（ ）。
A、某些情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消
B、降低整个投资组合的非系统性风险
C、使得组合投资收益的波动变小
D、使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大
【正确答案】：D
【题目解析】：市场投资组合的预期收益率是其中各风险资产预期收益率的加权平均。市场上存在卖空限制，各资产的投资比例不能为负数。同时持有两种风险资产的投资组合其预期收益率必然是介于两种风险资产的预期收益率之间。