关于β系数，以下表述错误的是（ ）。

关于β系数，以下表述错误的是（ ）。
A、β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小
B、β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
C、β系数是对放弃即期消费的补偿
D、反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
【正确答案】：C
【题目解析】：贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔值越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大；这就是CAPM所定义的资产或资产组合的系统性风险，即对市场收益变动的敏感性。C项，无风险利率是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿。