假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=2000亿元，负债L=1800亿元，资产加权平均久期为DA=5年，负债加

假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=2000亿元，负债L=1800亿元，资产加权平均久期为DA=5年，负债加权平均久期为DL=3年。根据久期分析法，如果市场利率从3.5%上升到4%，则商业银行的整体价值约（）。
A、增加22
B、减少22
C、减少22
D、增加22
【正确答案】：B
【题目解析】：用DA表示总资产的加权平均久期，DL表示总负债的加权平均久期，VA表示总资产的初始值，VL表示总负债的初始值。当市场利率变动时，资产和负债的变化具体为：①ΔVA=-[DA×VA×Δy/（1＋y）]=-5×2000×0.5%/（1＋3.5%）≈-48.31（亿元）；②ΔVL=-[DL×VL×Δy/（1＋y）]=-3×1800×0.5%/（1＋3.5%）≈=-26.09（亿元）；③ΔVA－ΔVL=-48.31+26.09=-22.22（亿元），即商业银行的整体价值减少了22.22亿元。