反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ ）

反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ ）
A、单因素模型
B、特征线模型
C、资本市场线模型
D、套利定价模型
【正确答案】：A
【题目解析】：单因素模型是一种反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型。它假设证券的收益率只受一个共同因素（通常是市场指数）的影响，因此简化了协方差矩阵的计算。这个模型将证券的风险分为系统风险（即与市场指数变动相关的风险）和非系统风险（即与特定公司或行业相关的风险），并且只考虑系统风险对证券收益的影响。 在单因素模型中，证券的期望收益率与其对市场指数的敏感度（即β值）成正比。这意味着，当市场指数上涨时，β值较高的证券通常会获得更高的收益率，而β值较低的证券则可能获得较低的收益率。这种关系体现了证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间的均衡。