以下不影响沪深300股指期货理论价格的是()。
A、沪深300指数的历史波动率
B、期货合约剩余期限
C、沪深300指数现货价格
D、成分股股息率
【正确答案】:A
【题目解析】:股指期货理论价格的计算公式可表示为:F(t,T) =S(t) +S(t) × (r-d) ×(T-t)/365= S(t)[l +(r-d) - (T-t)/365]其中:t为所需计算的各项内容的时间变量;T代表交割时间;T-t就是t时刻至交割时的时间长度,通常以天为计算单位,而如果用1年的365天去除,(T-t)/365的单位显然就是年了; S(t)为t时刻的现货指数; F (t, T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示);r 为年利息率;d为年指数股息率。故本题选A选项。