[综合题](单选)某证券投资机构持有价值1000万美元，证券投资组合，其资金平均分配于4种股票，4种股票的β系数分别为1.10，

[综合题](单选)某证券投资机构持有价值1000万美元，证券投资组合，其资金平均分配于4种股票，4种股票的β系数分别为1.10，1.45，1.35，1.30。该机构利用S&P500股指期货保值，若入市时期货指数为1300点，应（）手S&P500股指期货合约。(合约乘数为250美元)
A、卖出20
B、买入20
C、卖出40
D、买入40
【正确答案】：C
【题目解析】：该股票组合的β=XAβA+XBβB+Xcβc+XDβD，X表示资金比例，β表示某种股票的β系数。根据题中数据，β=1.10×1/4+1.45×1/4+1.35×1/4+1.30×1/4=1.3。买卖期货合约数量=β×现货总价值/(期货指数点×每点乘数)=1.3×10000000/(1300×250)=40(手)。证券投资机构持有价值1000万美元的证券投资组合，为规避证券市场下跌的风险，需要卖出股指期货进行套期保值，他应该卖出S&P500股指期货合约40手。故本题选C选项。