[综合题](单选)沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，成分股年股息率为1%。若交易成本累计为35点，则3个月后交割

[综合题](单选)沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，成分股年股息率为1%。若交易成本累计为35点，则3个月后交割的沪深300股指期货价格()。
A、在3065点以下存在正向套利机会
B、在2995点以下存在反向套利机会
C、在3065点以上存在反向套利机会
D、在3035点以上存在反向套利机会
【正确答案】：B
【题目解析】：无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而可能导致亏损。具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界，只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。本题中，3个月后股指期货利率价格为：3000×【1+（5%-1%）×3÷12】=3030。因为成本是35点，所以在3065点以上存在正向套利机会，在2995点以下存在反向套利机会。