[综合题](单选)投资者持有面值10亿元的债券TB，利用中金所国债期货TF合约对冲利率风险，TF合约的最便宜可交割国债CTD的转

[综合题](单选)投资者持有面值10亿元的债券TB，利用中金所国债期货TF合约对冲利率风险，TF合约的最便宜可交割国债CTD的转换因子为1.0282，债券TB和CTD的相关信息如下表所示:根据修正久期法，投资者对冲利率风险所需TF合约数量的计算公式为（）。
A、[99
B、[99
C、[101
D、[101
【正确答案】：D
【题目解析】：修正久期计算最优套期保值合约数量的公式为:对冲所需国债期货合约数量=[债券组合市值×债券组合的修正久期]/[(CTD价格×期货合约面值÷100)÷CTD转换因子×CTD修正久期]。因此，投资者对冲利率风险所需TF合约数量的计算公式为:该投资者对冲利率风险所需TF合约数量=[101.1378÷100×10亿元×5.9358]/[(102.1783×100万元÷100)÷1.0282×5.9964]。故本题选D选项。