[综合题](单选)某一揽子股票组合与道琼斯指数构成完全对应，其当前市场价值为75万美元，且预计一个月后可收到5000美元现金红利

[综合题](单选)某一揽子股票组合与道琼斯指数构成完全对应，其当前市场价值为75万美元，且预计一个月后可收到5000美元现金红利。此时，市场利率为6%，道琼斯指数为15000点，三个月后交割的E-mini道琼斯指数期货为15200点。（道琼斯指数期货合约的乘数为5美元）交易者认为存在期现套利机会，在买进该股票组合的同时，卖出10张道琼斯指数期货合约。三个月后，该交易者将道琼斯指数期货头寸平仓，同时将一揽子股票组合对冲，则该笔交易（）美元（不考虑交易费用）。
A、亏损3800
B、亏损7600
C、盈利3800
D、盈利7600
【正确答案】：C
【题目解析】：资金占用75万港元，相应的利息为750000×6%×3÷12=11250(港元)。一个月后收到红利5000港元，再计剩余两个月的利息为5000×6%×2÷12=50(港元)，本利和共计为5050港元、净持有成本=11250-5050=6200(港元);该期货合约的合理价格应为750000+6200=756200(港元)。如果将上述金额用指数点表示，则为：75万港元相等于15000指数点;相应的利息为15000×6%×3÷12=225(点);红利5000港元相等于100个指数点，再计剩余两个月的利息为100×6%×2÷12=1(点)，本利和共计为101个指数点;净持有成本为225-101=124(点);该期货合约的合理价格应为15000+124=15124(点)。交易者可以通过卖出恒指期货，同时买进对应的现货股票进行套利交易。这笔利润正是实际期价与理论期价之差(15200-15124)×50=3800港元。