[综合题](单选)某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0.06045元;5年期

[综合题](单选)某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0.06045元;5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元，转换因子为1.0097，根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。
A、做多国债期货合约107手
B、做多国债期货合约93手
C、做空国债期货合约107手
D、做空国债期货合约93手
【正确答案】：D
【题目解析】：债券的BPV/DV01=100000000×0.06045÷100=60450，国债期货的BPV/DV01=1000000×0.06532÷100÷1.0097=646.92需要对冲的数量:60450/646.92=93张，因为是持有债券，担心利率上升，导致价格下降，所以是卖出套期保值，因此做空国债期货合约93手。故本题选D选项。