多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有(  )。

多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有(  )。

A、

证券组合的久期与负债的久期相等 


B、

组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广


C、

债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等


D、

债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等


【正确答案】:ABC
【题目解析】:答案解析:在多重负债下的组合免疫策略中,目标是构建一个债券组合,使其能够抵御利率变动对负债价值的影响。根据免疫策略的原理,组合应满足以下条件: A. 证券组合的久期与负债的久期相等,这确保了组合和负债对利率变动的敏感性相匹配。 B. 组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广,这提供了额外的保护,使组合在利率变动时更加稳健。 C. 债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等,这确保了在当前市场利率下,组合的现金流能够完全覆盖负债的现值。 D. 债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等,这个选项与免疫策略的目标相悖,因此不是正确条件。 综上所述,正确答案是ABC。