（一）某企业拟投资建设一个生产市场急需产品的工业项目。该项目建设2年，运营期8年。项目建设的其他基本数据如下：
1. 项目建设投资估算5300万元（包含可抵扣进项税300万元），预计全部形成固定资产，固定资产使用年限8年。按直线法折旧，期末净残值率为5%。
2. 建设投资资金来源于自有资金和银行借款，借款年利率6%（按年计息）。借款合同约定还款方式为在运营期的前5年等额还本付息。建设期内自有资金和借款均为均衡投入。
3. 项目所需流动资金按照分项详细估算法估算，从运营期第1年开始由自有资金投入。
4. 项目运营期第1年，外购原材料、 燃料费为1680万元，工资及福利费为700万元，其他费用为290万元，存货估算为385万元。项目应收账款年周转次数、 现金年周转次数、 应付账款年周转次数分别为12次、 9次、 6次。项目无预付账款和预收账款情况。
5. 项目产品适用的增值税税率为13%，增值税附加税率为12%，企业所得税税率为25%。
6. 项目的资金投入、 收益、 成本费用表1. 1。
问题：
1. 计算项目运营期年固定资产折旧额。
2. 计算项目运营期第1年应偿还的本金、 利息。
3. 计算项目运营期第1年、 第2年应投入的流动资金。
4. 计算项目运营期第1年应缴纳的增值税。
5. 以不含税价格列式计算项目运营期第1年的总成本费用和税后利润，并通过计算说明项目运营期第1年能够满足还款要求。
（计算过程和结果保留两位小数）
【正确答案】：
问题1：
建设期利息
第1年建设期利息：1500×1/2 ×6%=45.00万元
第2年建设期利息：（1500+45+1500×1/2 ）×6%=137.70万元
建设期利息=45+137.7=182.70万元
固定资产原值=形成固定资产的费用－可抵扣固定资产进项税额+建设期利息
固定资产原值：5300－300+182.7=5182.70万元
折旧=5182.70×（1－5%）/8 =615.45万元
问题2：
长期借款前5年还本付息和（已知P求A）
第1年应偿还的利息：（3000+182.7）×6%=190.96万元
第1年应偿还的还本：755.56-190.96=564.60万元
问题3：
流动资产=应收账款+预付账款+存货+库存现金
流动负债=应付账款+预收账款
（1）应收账款=年经营成本/年周转次数
=2700/12
=225.00万元
（2）现金=（年工资福利费+年其他费）/年周转次数
=（700+290）÷9
=110.00万
（3）应付账款=外购原材料、燃料动力费及其他材料年费用/应付账款周转次数
=1680/6
=280.00万
（4）存货=385.00万元
（5）流动资金=225+110+385=720.00万元
（6）流动负债=280.00万元
运营期第1年投入的流动资金=720－280=440.00万元
运营期第2年投入的流动资金=855－350－440=65.00万元
问题4：
（1）运营期第1年销项税=3520×13%=457.60万元
（2）运营期第1年增值税
=457.60－200（运营期第1年可抵扣进项税）－300（建设期可抵扣进项税）=－42.40万元
（3）应纳增值税=0.00万元
问题5：
（1）运营期第1年的总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息+费用化维持运营投资
= 2700+615.45+0+190.96+0=3506.41万元
（2）运营期第1年税后利润=利润总额×（1－25%）=（营业收入+补贴收入－总成本费用－增值税附加税）×（1－25%）
=（3520－3506.41－0）×（1－25%）=10.19万元
（3）运营期第1年最大偿还本金能力=折旧+摊销+净利润
=615.45+10.19=625.64万元
因为：625.64>564.60，所以，满足还款要求。