证券公司波动性分析中，VaR是指在正常的市场条件和给定的置信水平下，某一投资组合在给定的持有期内可能发生的（）。

证券公司波动性分析中，VaR是指在正常的市场条件和给定的置信水平下，某一投资组合在给定的持有期内可能发生的（）。
A、最小损失
B、或有损失
C、期望损失
D、最大损失
【正确答案】：D
【题目解析】：VaR是指在正常的市场条件和给定的置信水平下，某一投资组合在给定的持有期间内可能发生的最大损失。