关于股票基金的风险管理，以下表述错误的是（）。

关于股票基金的风险管理，以下表述错误的是（）。
A、股票基金如果要降低系统性风险，可以通过分散投资来实现
B、常用来反映股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、持股数量和行业投资集中度等
C、某股票基金的贝塔值小于1，说明该基金是稳定或防御型基金
D、股票基金系统性风险管理的要点，在于基金投资经理控制该股票组合系统性风险
【正确答案】：A
【题目解析】：本题考查风险指标。系统性风险不能通过分散投资来实现。所以“股票基金如果要降低系统性风险，可以通过分散投资来实现”说法错误。股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险，可以设置个股最高比例来控制个股风险，实现风险分散化。不同类型的股票基金所面临的系统性风险不同。系统性风险往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动暴露的风险。从风险管理的角度看，需要控制的是投资经理在该系统性风险的暴露是否符合投资方针的规定。常用来反映股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等。β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致；β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大；β系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。所以“某股票基金的贝塔值小于1，说明该基金是稳定或防御型基金”说法正确。