关于最优组合，以下表述错误的是（）。

关于最优组合，以下表述错误的是（）。
A、在标准差为横坐标、期望收益为纵坐标的平面上，风险厌恶程度高的投资者其最优组合在风险厌恶程度低的投资者的左下方
B、最优组合的点位于有效前沿
C、最优组合是在任一无差异曲线与有效前沿的切点
D、最优组合是投资者可以实际选择并获得最大效用的点
【正确答案】：C
【题目解析】：本题考查最优投资组合。使投资者效用最大化的是无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合，这一组合成为最优组合。投资者按照这一组合进行投资可以获得最大的投资效用。因为这个点在有效前沿上，因此它是投资者可以实际选择的点；而它又是所有与有效前沿相交的无差异曲线中位于最上方的无差异曲线上的点，因此它又是投资者可以获得最大效用的点。风险厌恶程度不同的投资者，其切点位置也不同。在标准差为横坐标、期望收益为纵坐标的平面上，风险厌恶程度高的投资者其最优组合在风险厌恶程度低的投资者的左下方。