在95%的置信水平下，某投资组合的VAR值在概率分布图中-10%分位的位置，则该投资组合的预期损失为（ ）。

在95%的置信水平下，某投资组合的VAR值在概率分布图中-10%分位的位置，则该投资组合的预期损失为（ ）。
A、-10%左侧区域内所有损失的期望值
B、-0
C、-0
D、-5%左侧区域内所有损失的期望值
【正确答案】：A
【题目解析】：本题考查的是预期损失。预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值，也称作条件风险价值或条件尾部期望或尾部损失。与VaR值的最大不同点就是，VaR值就是一个分位值，也就是说投资组合有95%的可能损失最大不会超过10%，如果概率超过95%的话，就需要用预期损失来衡量，即在VaR值左侧所有损失的期望值。