下列基金业绩指标中，基于资本资产定价模型提出的业绩指标的是（）。Ⅰ、詹森αⅡ、特雷诺比率Ⅲ、持有区间收益率Ⅳ、信息比率

下列基金业绩指标中，基于资本资产定价模型提出的业绩指标的是（）。Ⅰ、詹森αⅡ、特雷诺比率Ⅲ、持有区间收益率Ⅳ、信息比率
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ
【正确答案】：D
【题目解析】：本题考查基金业绩指标。CAPM是风险调整后收益指标的理论基础。我们使用CAPM将投资组合收益分解为市场风险相关的β带来的收益以及超额的α收益。（1）特雷诺比率来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。用公式表示为：特雷诺比率=（平均收益率-无风险利率）/贝塔系数。特雷诺比率是无风险收益到投资组合收益两点间直线的斜率，反映了承担单位市场风险所获得的超额收益。（2）夏普比率（Sp）是诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年根据资本资产定价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。（3）詹森α也是在CAPM上发展出的一个风险调整后收益指标，它衡量的是基金组合收益中超过CAPM预测值的那一部分超额收益。（4）信息比率（IR）计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标，不是以CAPM为基础。持有区间收益率不属于基金业绩指标。