关于常用的VAR估算方法-参数法，以下表述正确的是（）。

关于常用的VAR估算方法-参数法，以下表述正确的是（）。
A、参数法又称为方差-协方差法，该方法以风险因子收益率服从某种特定类型的概率分布为假设
B、参数法又称为蒙特卡洛模拟法
C、参数法又称为方差-协方差法，该方法无需在事先确定风险因子收益或概率分布
D、参数法又称为方差-协方差法，该方法依据风险因子收益的近期历史数据的估算，模拟出未来的风险因子收益变化
【正确答案】：A
【题目解析】：最常用的VaR估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。1.参数法，参数法又叫方差-协方差法。该方法以投资组合中的金融工具是基本风险因子的现行组合，且风险因子收益率服从某特定类型的概率分布为假设，依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值，例如方差、均值和风险因子间的相关系数等。2.历史模拟法。历史模拟法简单，只需利用历史数据对未来方向进行估算，然而也正是因为风险因子收益的历史数据是VaR值的来源，历史模拟法也有其局限性，即VaR所选用的历史样本期间非常重要。历史模拟法假设市场未来的变化方向与市场的历史发展状况大致相同，该种方法依据风险因子收益的近期历史数据的估算，模拟出未来的风险因子收益变化。3.蒙特卡洛模拟法。蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程。蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。蒙特卡洛模拟法计算量较大。