一位分析师试图精确计算某普通债券在收益率变动后的价格变化，该分析师发现当债券的收益率增加1%时，其价格实际下跌了12%。假设该债

一位分析师试图精确计算某普通债券在收益率变动后的价格变化，该分析师发现当债券的收益率增加1%时，其价格实际下跌了12%。假设该债券的收益率降低1%，那么该债券的价格变动额最有可能是（）。
A、在考虑凸性影响的情况下增加大于12%
B、在考虑凸性影响的情况下增加等于12%
C、在考虑凸性影响的情况下增加少于12%
D、在无需考虑凸性影响的情况下增加12%
【正确答案】：A
【题目解析】：本题考查债券凸性。根据凸性理论，在债券价格与收益率反向变动过程中，债券价格的上升幅度大于债券价格下降的幅度。当收益率同等增加和降低时，价格上升幅度大于其下降幅度。称作“涨多跌少”。因此“在考虑凸性影响的情况下增加大于12%”表述正确。