某一年期零息债券的年收益率为6.7%，假设债务人违约后，回收率为零，若一年期的无风险利率为3%，则根据风险中性定价模型得到上述债

某一年期零息债券的年收益率为6.7%，假设债务人违约后，回收率为零，若一年期的无风险利率为3%，则根据风险中性定价模型得到上述债券在一年内的违约概率为（）。
A、2
B、3
C、4
D、5
【正确答案】：B
【题目解析】：根据风险中性定价原理，无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的，即P1（1+K1）+(1-P1)(1+K1)xθ=1+i1，其中：P1为期限1年的风险资产的非违约概率，K1为风险资产的承诺利息，θ为风险资产的回收率，等于“1-违约损失率”，i1为期限1年的无风险资产的收益率。代入数值，P×（1+6.7%）+（1-P）×（1+6.7%）×0=1+3%，得P=96.5%，1-P=3.5%。故本题选择“3.5%”。