考虑一个牛市差价策略，执行价格为25元的看涨期权的价格为4元，执行价格为40元的看涨期权的价格为1元，如果在到期日，股价上升至55元，那么在到期日实施期权的净利润为（ ）
A、10元
B、12元
C、15元
D、18元
【正确答案】：B
【题目解析】：牛市差价策略是预判股价上涨，买入执行价低的期权，卖出执行价高的期权，我方获利可能性高。当股价暴涨至高于卖出期权执行价格时，两个期权均被执行，收益为两部分，一是买入期权价格4元执行价格为25元的期权净收益=（55-25）-4，二是为卖出期权价格1元执行价40元（被执行了，所以我方损失）=1-（55-40），两个式子组合=（55-25）-（55-40）-4+1=12元
考虑一个牛市差价策略，执行价格为25元的看涨期权的价格为4元，执行价格为40元的看涨期权的价格为1元，如果在到期日，股价上升至5
- 2024-11-07 17:58:14
- 投资学原理(重庆)(07250-cq)