采用积极型股票投资管理方法时，属于市场异常策略有哪些？

采用积极型股票投资管理方法时，属于市场异常策略有哪些？
【正确答案】：⑴小公司效应；⑵低市盈率效应；⑶被忽略的公司的效应；⑷日历效应；⑸遵循内部人的交易活动。
答案解析：
⑴小公司效应：是指小公司的投资组合的表现要优于股票市场的表现。国内外的一些研究成果都在一定程度上支持了这一效应。
⑵低市盈率效应：是指由低市盈率股票组成的投资组合的表现要优于由高市盈率股票组成的投资组合的表现。这一观点也得到了一些研究的支持。股票之所以在低市盈率情况下交易是因为它们暂时失去了市场参与者的支持，而由于潮流会发生变化，因此当前不受欢迎的公司可能在未来的某个时期会反弹。
⑶被忽略的公司的效应：是指那些被证券分析师们忽略的公司将会取得优于那些备受关注的公司的表现。有一项研究发现，以证券分析师对不同股票的关注程度变化为基础的投资策略可以产生正的超额收益。其原因可能在于这些忽略的公司与其他公司相比，其融资成本更高，否则不足以吸引资金的流入。这种被忽略的公司的效应可能只存在于一个短暂期间中，因此需要有效识别和灵活果断地行动。
⑷日历效应：是在统计检验的基础上提出实施某些策略的最佳时机。从实证检验证据来看，某些时期实施某一策略会比在其他时期实施该策略取得更好的表现。但同时也存在对日历效应的质疑，认为日历效应的基础在于历史数据的统计检验结果，但没有理论基础，无法解释这一现象出现的原因。
⑸遵循内部人的交易活动：内部人利用他们的特权地位可以获得超额收益，然而，当外部人再使用这些信息时，外部人即使在掌握上述其他市场异常情况并能控制交易成本的情况下，也不能利用这些信息获利。